持仓体检 卖沽移仓价差（日报） 移仓决策台 入场判断

移仓决策台

交割日窗口 × 实时价差 {{ todayLabel }} · 刷新 {{ clock }} {{ mktText }} {{ updMsg }}
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① 现在该不该移 实时行情 · 可成交价口径

实时行情加载中…
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② 历史上，交割前第几天移仓最划算 过去 {{ W ? W.months : 12 }} 次月度到期 · 收盘价口径

行权价档位
距离交割 今天 = T-{{ todayT }}
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③ 判断依据 阈值口径 + 三大驱动

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移仓价差的三大驱动
  1. 近月时间价值收敛归零 —— 越接近到期，当月越便宜，价差越大
  2. 贴水扩大 —— 贴水越大，远月卖沽越贵
  3. 波动率上升 —— 升波时跨期价差扩大
（以下引自参考程序的中证1000 股指期权月报，单位为「点」，非本品种单位）
「追求价差最大肯定是平值附近临近到期移仓」
「行权价越高、实值越深，本次移仓价差越小」—— 深实沽受内在价值主导，升波红利弱。
次月 IV 高 → 早移（卖出更贵的波动率）；次月 IV 低 → 移晚更有利。
另两条量化标准：「移仓到下月至少增加 30 点时间价值」、 「日均时间收益 < 1 点/天就考虑移仓」。